Регуляторная среда Пакистана прошла через серьезные изменения. Центральный банк страны издал официальные указания, дающие добро коммерческим банкам на открытие и ведение счетов для сертифицированных провайдеров услуг виртуальных активов. Этот же документ отменяет предыдущий циркуляр от 2018 года, который запрещал финансовым учреждениям любые операции, связанные с цифровыми активами.
Новая структура: PVARA
В основе новой системы — Управление по регулированию виртуальных активов Пакистана (PVARA), созданное согласно закону о виртуальных активах 2026 года. PVARA получает эксклюзивное право выдавать лицензии криптокомпаниям и контролировать их деятельность в стране. Без разрешения PVARA ни один местный поставщик услуг виртуальных активов не сможет получить доступ к банковским услугам.
Проверка лицензий банками
Коммерческие банки, желающие сотрудничать с криптокомпаниями, теперь обязаны проводить дополнительную проверку. При каждом обращении VASP для открытия счета банк должен валидировать подлинность лицензии, выданной PVARA, убедившись в ее актуальности. Обслуживание без этой проверки считается нарушением.
Ключевое требование — раздельное хранение средств. Банки должны открывать по два счета для каждого лицензированного VASP: один для операционных расходов компании, другой — для клиентских денег (CMA). Смешивание этих средств запрещено. Деньги клиентов не могут использоваться для погашения долгов VASP или передаваться третьим лицам.
Ограничения для счетов клиентских средств
Счета CMA имеют ряд специфических черт: они открываются только в пакистанских рупиях, на них не начисляются проценты. Пополнять CMA или снимать средства непосредственно с него запрещено — счет предназначен исключительно для хранения. Средства на CMA не могут служить залогом для кредитов VASP, что полностью изолирует клиентские деньги от финансовых рисков самого провайдера.
Помимо стандартных KYC и AML/CFT процедур, банки обязаны проводить расширенный анализ VASP, включая их бизнес-модель, клиентскую базу, спектр услуг и географию операций. Это помогает оценить реальные риски.
Обновление риск-менеджмента и отчетность
Банки должны регулярно пересматривать свои системы управления рисками, связанными с виртуальными активами. Подозреваемые транзакции должны автоматизировано отслеживаться и передаваться в Группу финансового мониторинга (FMU). Несоблюдение этих требований чревато санкциями.
Для компаний, получивших предварительное разрешение PVARA, но еще не имеющих полной лицензии, предусмотрен промежуточный режим. Им могут открываться счета ограниченного назначения. Полный спектр услуг доступен только после получения финальной лицензии.
Влияние на криптотуризм
Для туристов, путешествующих с криптовалютой, ситуация кардинально меняется. Раньше конвертация средств была сопряжена с рисками и неопределенностью. Теперь легализация банковского обслуживания для лицензированных VASP открывает официальный канал для обмена криптовалюты на пакистанские рупии. Процесс может потребовать времени и документов, но исчезает страх блокировки переводов.
Создание PVARA, система лицензирования, разделение счетов и усиленные требования к комплаенсу формируют необходимую инфраструктуру. Это дает криптокомпаниям выбор: работать легально с доступом к банковской системе или оставаться вне закона. Для пользователей и туристов это означает снижение рисков, но повышение требований к прозрачности.
