Австралийский Верховный суд недавно вынес решение, которое может существенно изменить правила игры для рынка цифровых активов в стране. Высшая судебная инстанция отменила предыдущий вердикт Федерального суда, который изначально был вынесен в пользу стартапа Block Earner. По мнению семи судей, программа предложенная компанией, обещавшая инвесторам фиксированный процент дохода, по сути является финансовым продуктом — деривативом. Теперь дело вернется в суд низшей инстанции, чтобы определить размер штрафа для Block Earner.
Когда началась эта история?
История этого дела началась еще в 2022 году, когда Block Earner запустил свой продукт. Инвесторам предлагалось получать гарантированный годовой доход: 7% на стейблкоин USDC и 4% на другие криптовалюты. Услуга действовала несколько месяцев, но успела привлечь внимание Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Регулятор увидел в этом признаки оказания финансовых услуг без необходимой лицензии, что является нарушением австралийского законодательства. Суд согласился с ASIC, установив, что клиенты вкладывали средства не для хранения или обмена, а именно ради получения прибыли, зависящей от действий Block Earner. Это стало решающим фактором для классификации продукта как дериватива.
Реакция регулятора и индустрии
Глава ASIC Сара Корт выразила удовлетворение решением, подчеркнув, что законодательство одинаково применимо как к традиционным, так и к цифровым активам, если они имеют схожую экономическую суть. По ее мнению, нет нужды в создании новых законов, так как существующие нормы уже охватывают новые формы инвестирования. Такой подход упрощает работу контролирующих органов, однако создает прецедент, который может затронуть множество других компаний, работающих по схожим моделям.
Block Earner оказался в непростой ситуации. Сооснователь компании Чарли Карабога отметил, что их программа была добровольно прекращена еще в конце 2022 года, но это не остановило судебный процесс. Он выразил сожаление, что именно его стартап вынужден тестировать, как старые банковские правила применяются к новым технологиям. Карабога считает, что государству следует двигаться в сторону прямого законодательного регулирования, а не через судебные разбирательства. Тем не менее, он подтвердил готовность к диалогу с ASIC для урегулирования возникших вопросов.
Австралии грозят перемены в сфере криптотуризма
Для тех, кто приезжает в Австралию не только ради красивых видов и хорошей жизни, но и ради возможности спокойно работать с цифровыми активами, наступает непростой период. Раньше страна казалась золотой серединой между европейской строгостью и азиатской свободой. Но теперь, после решения Верховного суда, лазейка, через которую многие иностранцы получали доход от своих стейблкоинов в местных кредитных схемах, фактически закрыта. Любой подобный продукт теперь требует лицензии, что делает его недоступным для нерезидентов, ведь оформлять разрешение на короткий срок просто невыгодно.
В итоге вместо удобного финансового инструмента путешественникам придётся довольствоваться обычными банковскими услугами с их невысокими процентами и комиссиями. Крупные игроки, вроде Binance, уже начали пересмотр своих предложений в Австралии, а небольшие стартапы могут вовсе покинуть рынок. В будущем Австралия рискует потерять существенную долю мобильных капиталов, которые, скорее всего, переместятся в ОАЭ, Сингапур или на Багамы, где законы более гибки. Природа, океаны и коалы останутся прежними, но финансовая привлекательность для любителей криптовалют заметно снизится.
Австралийская компания Block Earner, несмотря на проигрыш в суде, не планирует останавливаться. Её основатель неоднократно заявлял, что команда продолжит работать, но теперь уже с учётом новых судебных разъяснений. Тем не менее, очевидно, что компания потеряет часть доверия инвесторов, которые искали простые способы заработка без лишней бюрократии.
